AI算力当作2026年科技行情中枢干线，覆盖PCB、CPO、AI职业器、国产芯片、光模块、存储、液冷、AIDC、算电协同、算力租出等15大黄金细分边界，从上游材料、中端硬件到卑鄙算力运营完整闭环。

AI大模子不时迭代、智算中心大限制落地、算力需求不时爆发，板块结构性契机全面爆发。

一、北向+国度队 双重重仓共有持仓个股

同期被两大顶级机构布局，安全性拉满、机构认同度顶尖，是算力赛说念持重中军中枢标的

1、PCB：深南电路、沪电股份

2、CPO：中际旭创、天孚通讯

3、AI职业器：工业富联、波涛信息

4、国产AI芯片：海光信息、寒武纪

5、光芯片&光通讯：焰火通讯、华工科技

6、存储芯片：兆易翻新、佰维存储

7、铜箔：诺德股份、嘉元科技

8、液冷&智算：中科晨曦、光环新网

9、算电协同：协鑫能科、南网数字

二、低位正统小而好意思后劲个股

市值偏小、位置低位、业务生动、筹码干净，贴划算力细分赛说念，高潮弹性远超大盘，低位遮蔽性价比极高

1、PCB：东山精密、胜宏科技

2、CPO：新易盛、华工科技

3、高速聚合：立讯精密、兆龙互连

4、存储芯片：德明利、江波龙

5、液冷职业器：高澜股份、奕东电子

6、IDC电源：圣阳股份、欧陆通

7、算力租出：利通电子、中贝通讯

8、算电协同：韶能股份、应流股份

三、全网暄和度最高5只中枢龙头（每只100字叙述）

1、中科晨曦

国内算力万能龙头，覆盖液冷职业器、AIDC、算力缱绻多大赛说念，是国产智算中心中枢基建标的。北向与国度队双重重仓，深度受益宇宙算力建立扩容，基本面硬核、抗跌性极强，是算力赛说念压舱石标杆龙头。

2、海光信息

国产AI芯片皆备中枢，自主高端算力CPU标杆，圆善适配国内大模子、职业器算力需求。机构抱团重仓，国产替代刚需属性拉满，AI算力景气上行直接管益，商场东说念主气稳居国产芯片板块尖端。

3、中际旭创

CPO光模块人人龙头，高端光通讯家具供货人人头部科技企业，是AI算力传输刚需中枢。北向永恒不时加仓，受益算力带宽需求爆发，功绩详情味饱和，是光算力赛说念顶流东说念主气标的。

4、工业富联

AI职业器人人制造龙头，深度绑定人人算力巨头订单，AG真人国际厅覆盖算力硬件全产业链。国度队+北向双重持仓，营收体量贯通、基本面塌实，聚合整轮AI算力行情，是赛说念稳盘中枢中军。

5、波涛信息

国内AI职业器标杆企业，政企、智算中心职业器中枢供货商，算力基建中枢受益标的。资金活跃度极高、商场辨识度拉满，紧跟算力扩容波涛，弹性与贯通性兼备，全网暄和度居高不下。

全文挂牵

1、双重重仓股：合乎持重中长线布局，机构深度认同、基本面塌实，震憾行情抗跌，稳稳吃满AI算力永恒景气红利，攻守兼备。

2、低位小而好意思：市值低、位置低位、套牢盘少，板块回暖时爆发弹性远超权重龙头，合乎波段遮蔽博弈建造行情。

当下AI算力不再是普涨行情，15大细分强弱分化彰着，权重龙头稳大盘、低位标的作念弹性、优质后劲作念遮蔽，紧扣光通讯、职业器、国产芯片、液冷、算电协同、算力租出六大高景气见地，就能把执本轮AI算力一齐行情契机。

风险指示

本文统共个股梳理、资金持仓、赛说念分析，均来自上市公司公开财报、十大鼓吹、行业公开资讯整理，仅为行业科普梳理，不组成任何投资营业提议；存在行业需求不足预期、时刻迭代风险、原材料波动、大盘震憾、板块落潮、资金调仓减持等风险，股市有风险，投资需严慎。

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